Opções de ações de capitalização de mercado

Capitalização de mercado.

O que é "capitalização de mercado"

A capitalização de mercado refere-se ao valor total de mercado em dólar das ações em circulação da empresa. Comumente chamado de "valor de mercado", é calculado multiplicando as ações da empresa pelo preço de mercado atual de uma ação. A comunidade de investimentos usa esse valor para determinar o tamanho de uma empresa, em vez de usar vendas ou números de ativos totais.

Usar a capitalização de mercado para mostrar o tamanho de uma empresa é importante porque o tamanho da empresa é um determinante básico de várias características nas quais os investidores estão interessados, incluindo o risco. Também é fácil calcular. Uma empresa com 20 milhões de ações vendendo a US $ 100 por ação teria um valor de mercado de US $ 2 bilhões.

Tampão Grande - Tampão Grande.

Capitalização.

QUEBRANDO "Capitalização de mercado"

Ranking de Capitalização de Mercado.

Dada a sua simplicidade e eficácia na avaliação de riscos, pode ser uma métrica útil para determinar em quais ações você está interessado e como diversificar seu portfólio com empresas de diferentes tamanhos.

Empresas de grande capitalização geralmente têm uma capitalização de mercado de US $ 10 bilhões ou mais. Essas grandes empresas geralmente existem há muito tempo e são grandes empresas de setores bem estabelecidos. Investir em empresas de grande capitalização não traz, necessariamente, retornos enormes em um curto período de tempo, mas, a longo prazo, essas empresas geralmente recompensam os investidores com um aumento consistente no valor das ações e no pagamento de dividendos. Um exemplo de uma empresa de grande porte é a International Business Machines Corp.

As empresas de capitalização média geralmente têm uma capitalização de mercado entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões. As empresas de capitalização média são empresas estabelecidas que operam em um setor que deve ter um rápido crescimento. As empresas de capitalização média estão em processo de expansão. Elas carregam riscos inerentemente mais altos do que as empresas de grande capitalização porque não são tão estabelecidas, mas são atraentes para seu potencial de crescimento. Um exemplo de uma empresa de médio porte é a Eagle Materials Inc.

As empresas que têm uma capitalização de mercado entre US $ 300 milhões e US $ 2 bilhões são geralmente classificadas como empresas de baixa capitalização. Essas pequenas empresas podem ser jovens em idade e / ou poderiam servir mercados de nicho e novas indústrias. Essas empresas são consideradas investimentos de maior risco devido à idade, aos mercados que atendem e ao tamanho. Empresas menores com menos recursos são mais sensíveis a desacelerações econômicas.

Para tomar uma decisão de investimento, talvez seja necessário considerar o valor de mercado de alguns investimentos. Para obter mais informações sobre capitalização de mercado, leia Noções básicas sobre ações de small e big cap.

Equívocos sobre os limites do mercado.

Embora seja usado frequentemente para descrever uma empresa, o valor de mercado não mede o valor patrimonial de uma empresa. Somente uma análise completa dos fundamentos de uma empresa pode fazer isso. É inadequado avaliar uma empresa porque o preço de mercado em que ela se baseia não reflete necessariamente o quanto uma parte da empresa vale. As ações são freqüentemente supervalorizadas ou subvalorizadas pelo mercado, o que significa que o preço de mercado determina apenas quanto o mercado está disposto a pagar por suas ações.

Apesar de medir o custo de comprar todas as ações de uma empresa, o limite de mercado não determina o valor que a empresa custaria para adquirir em uma transação de fusão. Um método melhor de calcular o preço da aquisição de um negócio é o valor da empresa.

Alterações no valor de mercado.

Dois fatores principais podem alterar o valor de mercado da empresa: mudanças significativas no preço de uma ação ou quando uma empresa emite ou recompra ações. Um investidor que exerça um grande número de warrants também pode aumentar a quantidade de ações no mercado e afetar negativamente os acionistas em um processo conhecido como diluição.

O que é a capitalização totalmente diluída de uma empresa?

Os investidores usam uma variedade de métodos para avaliar seu investimento em uma empresa.

Artigos relacionados.

1 Como calcular a capitalização de mercado de uma empresa 2 Uma grande capitalização de mercado indica uma empresa melhor? 3 Desativando o Auto Capitalization no Word 4 Como Entender a Capitalização de Negócios.

A capitalização de uma empresa tem vários efeitos importantes nas operações da empresa, desde a obtenção de financiamento até o cálculo dos índices de lucro por ação. Em corporações com estruturas de capital mais sofisticadas, esse cálculo é complicado pela existência de opções de ações, dívidas conversíveis e outras obrigações financeiras. Para calcular a capitalização totalmente diluída, uma empresa deve levar em consideração todos os bônus, opções e valores mobiliários conversíveis que possam se tornar ações ordinárias.

Capitalização.

A capitalização é uma maneira de avaliar o valor de uma empresa calculando o valor total das ações emitidas. Em uma empresa de capital aberto, a capitalização de mercado é calculada multiplicando-se o número total de ações em circulação pelo preço por ação. A capitalização também pode incluir o financiamento total de longo prazo, incluindo ações ordinárias, bem como dívidas de longo prazo, ações preferenciais e lucros retidos.

Possíveis fontes de diluição.

A porcentagem de propriedade de um proprietário ou investidor em uma empresa é geralmente entendida como a porcentagem de ações ordinárias pendentes de sua propriedade. No entanto, sua posição pode ser diluída se a empresa emitir novas ações ou se outras formas de obrigações financeiras forem convertidas em ações ordinárias. Por exemplo, se uma companhia emitir opções de ações para executivos que conferem ao detentor o direito de comprar ações ordinárias, ou ações preferenciais com opção de conversão em ações ordinárias, essas opções seriam possíveis fontes de diluição para os acionistas ordinários. Da mesma forma, o acionista de ações ordinárias enfrenta diluição se a empresa emitiu dívida conversível - um empréstimo que o credor pode optar por transformar em ações ordinárias.

Incluindo a possível diluição em capitalização.

Na determinação da capitalização totalmente diluída de uma empresa, todas as fontes de possíveis diluições devem ser levadas em conta. Se a empresa emitiu 1.000 ações ordinárias, 250 opções para ações individuais de ações ordinárias e dívida conversível em 750 ações ordinárias, a capitalização totalmente diluída da empresa teria que levar em conta todas as 2.000 ações ao determinar o valor de as ações ordinárias em circulação da empresa.

Utilidade de capitalização totalmente diluída.

Os investidores de uma empresa geralmente estão interessados ​​em sua participação percentual, bem como no valor econômico de seus investimentos. Conhecer a capitalização totalmente diluída permite que um investidor veja qual porcentagem da empresa seu investimento seria caso todas as ações ordinárias potenciais da empresa fossem emitidas, com base em suas obrigações atuais. É claro que, dependendo de seus documentos formativos e estatutos, uma empresa pode simplesmente decidir emitir novas ações, mas essa avaliação dá ao investidor uma noção melhor do valor real de seu investimento na empresa.

Referências (3)

Sobre o autor.

Kevin Doran é escritor e editor desde 2009, cujo trabalho foi publicado na Southwestern Journal of International Law. & # 34; Ele recebeu um BA em Clássicos da USC e um JD da Southwestern Law School e atualmente está cursando mestrado em História na Western New Mexico University.

Noções básicas sobre capitalização de mercado.

O valor de mercado mede o que uma empresa vale no mercado aberto, bem como a percepção do mercado sobre suas perspectivas futuras, porque reflete o que os investidores estão dispostos a pagar por suas ações.

Ações de análise fundamental.

Ações de análise fundamental.

Ações de análise fundamental.

Ações de análise fundamental.

Ações de análise fundamental.

Se você está criando uma estratégia de investimento projetada para ajudá-lo a perseguir metas financeiras de longo prazo, é crucial entender a relação entre o tamanho da empresa, o potencial de retorno e o risco. Com esse conhecimento, você estará mais preparado para criar um portfólio de ações equilibrado que inclua uma combinação de "limites de mercado".

Valor de mercado - ou capitalização de mercado - refere-se ao valor total de todas as ações da empresa. É calculado multiplicando-se o preço de uma ação pelo número total de ações em circulação. Por exemplo, uma empresa com 20 milhões de ações vendendo a US $ 50 por ação teria um valor de mercado de US $ 1 bilhão.

Por que a capitalização de mercado é um conceito tão importante? Ele permite que os investidores entendam o tamanho relativo de uma empresa em relação a outra. O valor de mercado mede o que uma empresa vale no mercado aberto, bem como a percepção do mercado sobre suas perspectivas futuras, porque reflete o que os investidores estão dispostos a pagar por suas ações.

Empresas de grande capitalização geralmente são empresas com um valor de mercado de US $ 10 bilhões ou mais. Empresas de grande capitalização geralmente têm uma reputação de produzir bens e serviços de qualidade, um histórico de pagamentos consistentes de dividendos e crescimento constante. Eles são freqüentemente atores dominantes dentro das indústrias estabelecidas, e seus nomes de marca podem ser familiares para um público consumidor nacional. Como resultado, os investimentos em ações de grande capitalização podem ser considerados mais conservadores do que os investimentos em ações de baixa ou média capitalização, potencialmente representando menos risco em troca de um potencial de crescimento menos agressivo. As empresas de capitalização média são tipicamente empresas com um valor de mercado entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões. Normalmente, são empresas estabelecidas em setores que experimentam ou esperam um rápido crescimento. Essas empresas de médio porte podem estar no processo de aumentar a participação de mercado e melhorar a competitividade geral. Esse estágio de crescimento provavelmente determinará se uma empresa acabará exercendo todo o seu potencial. As ações de capitalização média geralmente ficam entre grandes e pequenas capitalizações no espectro de risco / retorno. As mid-caps podem oferecer mais potencial de crescimento do que as large caps e, possivelmente, menos risco do que as small caps. As empresas de pequena capitalização geralmente são aquelas com um valor de mercado de US $ 300 milhões a US $ 2 bilhões. Geralmente, são empresas jovens que atendem a nichos de mercado ou indústrias emergentes. As tampas pequenas são consideradas as mais agressivas e arriscadas das 3 categorias. Os recursos relativamente limitados das pequenas empresas podem potencialmente torná-los mais suscetíveis a uma crise econômica ou de negócios. Eles também podem ser vulneráveis ​​à intensa competição e às incertezas características dos mercados emergentes e não experimentados. Por outro lado, ações de pequena capitalização podem oferecer um potencial de crescimento significativo para investidores de longo prazo que possam tolerar oscilações de preços de ações voláteis no curto prazo.

Valor de mercado vs. limite de mercado de free-float.

O valor de mercado é baseado no valor total de todas as ações da empresa. Float é o número de ações em circulação para negociação pelo público em geral. O método de free-float de cálculo do valor de mercado exclui as ações bloqueadas, como as detidas por executivos e governos da empresa. A metodologia de flutuação livre foi adotada pela maioria dos principais índices do mundo, incluindo o Dow Jones Industrial Average e o S & P 500.

O que poderia impactar o valor de mercado de uma empresa?

Existem vários fatores que podem afetar o valor de mercado de uma empresa. Mudanças significativas no valor das ações - tanto para cima quanto para baixo - poderiam afetá-lo, assim como mudanças no número de ações emitidas. Qualquer exercício de bônus de subscrição sobre as ações da empresa aumentará o número de ações em circulação, diluindo assim seu valor existente. Como o exercício dos bônus de subscrição geralmente é feito abaixo do preço de mercado das ações, isso poderia impactar potencialmente o valor de mercado da empresa.

Mas o valor de mercado normalmente não é alterado como resultado de um desdobramento de ações ou de um dividendo. Após um desdobramento, o preço das ações será reduzido, uma vez que o número de ações em circulação aumentou. Por exemplo, em uma divisão de 2 por 1, o preço da ação será reduzido pela metade. Embora o número de ações em circulação e a variação do preço das ações, o valor de mercado de uma empresa permaneça constante. O mesmo se aplica para um dividendo. Se uma empresa emitir um dividendo - aumentando assim o número de ações detidas - seu preço geralmente cai.

Para criar um portfólio com um mix adequado de ações de pequena, média capitalização e grande capitalização, você precisará avaliar suas metas financeiras, tolerância a riscos e horizonte de tempo. Um portfólio diversificado que contém uma variedade de limites de mercado pode ajudar a reduzir o risco de investimento em qualquer área e apoiar a busca de suas metas financeiras de longo prazo.

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Capitalização de mercado definida.

Você costuma ouvir empresas ou fundos mútuos diferentes sendo categorizados como small cap, mid cap ou large cap. Mas o que esses termos realmente significam? A parte "limite" desses termos é curta para capitalização, que é uma medida pela qual podemos classificar o tamanho de uma empresa. Embora os critérios para as diferentes classificações não estejam estritamente vinculados, é importante que os investidores entendam esses termos, que são não apenas onipresentes, mas também úteis para avaliar o tamanho e o risco de uma empresa.

Cálculo do valor de mercado.

A capitalização de mercado é apenas um nome sofisticado para um conceito direto: é o valor de mercado das ações em circulação de uma empresa. Este valor é encontrado tomando o preço das ações e multiplicando-o pelo número total de ações em circulação. Por exemplo, se a Tequila Corporation (CTC) da Cory estivesse sendo negociada a US $ 20 por ação e tivesse um milhão de ações em circulação, a capitalização de mercado seria de US $ 20 milhões (US $ 20 x 1 milhão de ações). É simples assim.

Por que é importante.

Um equívoco comum é que quanto maior o preço das ações, maior a empresa. O preço das ações, no entanto, pode deturpar o valor real de uma empresa. Se olharmos para duas empresas bastante grandes, IBM e Microsoft, em 15 de fevereiro de 2013, os preços das ações foram de US $ 199,98 e US $ 28,05, respectivamente. Embora o preço das ações da IBM fosse maior, podemos ver que o valor de mercado de US $ 234,6 bilhões da MSFT era na verdade maior do que os US $ 225,1 bilhões da IBM. Se comparássemos as duas empresas observando apenas os preços de suas ações, não estaríamos comparando seus valores reais, que são afetados pelo número de ações em circulação de cada empresa.

A classificação das empresas em diferentes limites também permite que os investidores avaliem o crescimento versus o potencial de risco. Historicamente, as grandes empresas experimentaram um crescimento mais lento com menor risco. Enquanto isso, as small caps experimentaram maior potencial de crescimento, mas com maior risco.

Diferentes tipos de capitalização.

Embora não haja uma estrutura definida para definir os diferentes limites de mercado, aqui estão os padrões amplamente publicados para cada capitalização:

Meg a cap - Esse grupo inclui empresas que têm um valor de mercado de US $ 200 bilhões ou mais. São as maiores empresas de capital aberto, como a Exxon. Não são muitas as empresas que se encaixam nessa categoria e as que normalmente são as líderes de suas indústrias. Big / large cap - Essas empresas têm um valor de mercado entre US $ 10 bilhões e US $ 200 bilhões. Muitas empresas bem conhecidas se enquadram nessa categoria, incluindo empresas como Microsoft, Walmart, General Electric e IBM. Normalmente, as ações de grande capitalização são consideradas relativamente estáveis ​​e seguras. Os estoques de mega e large cap são frequentemente referidos como blue chips. Mid cap - Variando de US $ 2 bilhões a US $ 10 bilhões, esse grupo de empresas é considerado mais volátil do que as empresas de grande e médio porte. Os estoques de crescimento representam uma parcela significativa das mid caps. Algumas das empresas podem não ser líderes do setor, mas estão em vias de se tornar um. Small cap - Normalmente, empresas novas ou relativamente novas, small caps têm um valor de mercado entre US $ 300 milhões e US $ 2 bilhões. Embora seus históricos não sejam tão longos quanto os do mega a mega caps, as small caps apresentam a possibilidade de uma maior valorização do capital - mas à custa de um risco maior. Micro cap - Composta principalmente por tostão, essa categoria indica que capitalizações de mercado entre US $ 50 milhões e US $ 300 milhões se enquadram nessa categoria. O potencial ascendente dessas empresas é semelhante ao potencial de desvantagem, portanto, elas não oferecem o investimento mais seguro, e uma grande quantidade de pesquisas deve ser feita antes de entrar em tal posição. Nano cap - Empresas com limites de mercado abaixo de US $ 50 milhões são nano caps. Essas empresas são as mais arriscadas e o potencial de ganho é relativamente pequeno. Essas ações normalmente são negociadas nas folhas cor-de-rosa ou no OTCBB.

Lembre-se, esses intervalos não são definidos em pedra, e eles são conhecidos por flutuar dependendo de como o mercado como um todo está realizando.

The Bottom Line.

Entender o valor de mercado não é importante apenas se você estiver investindo diretamente em ações. Também é útil para investidores de fundos mútuos, pois muitos fundos listarão a capitalização de mercado 'média' ou 'mediana' de suas participações. Como o nome sugere, isso dá o meio termo dos investimentos de capital do fundo, permitindo que os investidores saibam se o fundo investe principalmente em ações de grande, médio ou pequeno porte.

Capitalização de mercado.

A capitalização de mercado, ou valor de mercado, é uma medida do tamanho de uma empresa. É calculado multiplicando o preço atual das ações da empresa pelo número de ações em circulação ou flutuantes. Uma empresa com um valor de mercado atual de US $ 20 por ação que tenha 100 milhões de ações em circulação teria um valor de mercado de US $ 2 bilhões.

Empresas de tamanhos diferentes vêm com diferentes forças e riscos. O que é conhecido como empresas de grande capitalização, ou aquelas com um valor de mercado de pelo menos US $ 5 bilhões, são geralmente corporações estáveis ​​e bem estabelecidas. Empresas de pequena capitalização, ou aquelas com um valor de mercado de menos de US $ 1,5 bilhão, são geralmente consideradas como tendo maior potencial de crescimento, mas, ao mesmo tempo, seus preços de ações tendem a ser mais voláteis.

Compartilhando características de empresas de grande e pequena capitalização, empresas de capitalização média oferecem aos investidores um equilíbrio que combina o potencial de crescimento com a estabilidade antecipada.

Variando Tamanhos.

Embora os valores de mercado que definem ações de grande capitalização, médio e médio são geralmente semelhantes, as empresas de pesquisa e os provedores de índice costumam usar níveis de limite de mercado ligeiramente diferentes para definir cada categoria.

As categorias de capitalização de mercado usadas pela Scottrade em sua ferramenta de avaliação de estoque são micro capitalização (menos de US $ 300 milhões), small cap (US $ 300 milhões a US $ 2 bilhões), mid cap (US $ 2 bilhões a US $ 10 bilhões), large cap (US $ 10 bilhões a US $ 200) bilhões) e mega cap (acima de US $ 200 bilhões).